多元化融資提速重慶高速內(nèi)暢外聯(lián)
2016-01-27
奉溪（奉節(jié)至巫溪）高速公路。
（本報(bào)資料圖片）
巴渝大地，山地和丘陵占了94%，高速公路建設(shè)難度大，導(dǎo)致投資成本巨高。
有數(shù)據(jù)顯示，2010年底，我市啟動(dòng)包括渝蓉高速重慶段在內(nèi)的20個(gè)高速路建設(shè)項(xiàng)目，投資1043億元，平均每公里投資在1億元左右。
“這些項(xiàng)目相當(dāng)部分投資大、回報(bào)慢，按照之前的BOT方式招商引資，很難吸引投資者。若單純依靠銀行貸款方式進(jìn)行融資，勢(shì)必在未來(lái)時(shí)間增加集團(tuán)層面的總體債務(wù)水平，甚至可能影響集團(tuán)在資本市場(chǎng)或交易商協(xié)會(huì)的信用評(píng)級(jí)?！敝貞c高速集團(tuán)相關(guān)人士表示。
如何解決資金瓶頸？
必須創(chuàng)新思維，化解資金難題！
“十二五”期間，重慶高速集團(tuán)提出敞開(kāi)大門(mén)，積極探索多種融資方式，解決高速公路建設(shè)資金瓶頸。
探索海外股權(quán)融資
引進(jìn)外資參與高速公路建設(shè)
今年1月8日，中新（重慶）戰(zhàn)略性互聯(lián)互通示范項(xiàng)目管理局揭牌。在盤(pán)點(diǎn)雙方的合作項(xiàng)目時(shí)，渝合高速被列為中方交通物流領(lǐng)域首個(gè)存量示范性項(xiàng)目。
原來(lái)，為推動(dòng)重慶高速公路建設(shè)，解決資金瓶頸，重慶高速集團(tuán)將目光投向海外，積極吸引海外投資者入渝參與我市高速公路建設(shè)投資。
2011年12月9日，重慶高速集團(tuán)在世界銀行、新加坡公共事務(wù)對(duì)外合作局的牽線下，將渝合高速公路有限公司49%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給印度投資方，成功引入10.12億元，轉(zhuǎn)移高速集團(tuán)負(fù)債約17.2億元。這是印度在我國(guó)首次、也是迄今最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資。
“此次成功引資，為集團(tuán)走出去，引入更多的海外投資者參與重慶的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)?！敝貞c高速集團(tuán)相關(guān)人士表示。
與此同時(shí)，“十二五”重慶高速集團(tuán)還利用BOT+EPC模式，與中鐵建、中交、中信等大型央企合作建設(shè)渝蓉高速等12個(gè)新千公里項(xiàng)目，合資項(xiàng)目引入資本金近80億元，緩解了建設(shè)資金壓力。
創(chuàng)建交通產(chǎn)業(yè)基金
擬募集資金30億至50億元
探索設(shè)立股權(quán)投資基金，吸引社會(huì)資本以及國(guó)內(nèi)外知名社會(huì)基金管理人來(lái)渝合作，已成為我市推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引領(lǐng)支柱產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和創(chuàng)新型中小微企業(yè)發(fā)展的重要手段。
為推動(dòng)重慶高速集團(tuán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，重慶高速集團(tuán)借鑒我市成功的產(chǎn)業(yè)基金操作方式，積極探索成立交通產(chǎn)業(yè)投資基金。
2015年11月，重慶高速公路產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金管理有限公司成立，該公司注冊(cè)資本1億元，未來(lái)擬募集資金規(guī)模30億－50億元。目前已開(kāi)始了基金發(fā)起的相關(guān)架構(gòu)設(shè)計(jì)和合作者談判，力爭(zhēng)在“十三五”開(kāi)局之年，成功發(fā)起高速公路產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。
對(duì)于成立交通基金，重慶高速集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此基金有三方面意義：
第一，可以緩解集團(tuán)高速公路運(yùn)營(yíng)面臨的資金運(yùn)營(yíng)缺口以及控制集團(tuán)負(fù)債總體水平，引入資金用于新項(xiàng)目的投資建設(shè)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。
第二，集團(tuán)物流、地產(chǎn)、廣告等其他非主營(yíng)產(chǎn)業(yè)也可通過(guò)基金融資，以基金為杠桿撬動(dòng)集團(tuán)龐大的資產(chǎn)，促進(jìn)集團(tuán)層面資產(chǎn)重組。
第三，通過(guò)高速產(chǎn)業(yè)基金實(shí)施上下游及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張。
獲得AAA信用評(píng)級(jí)
重慶高速集團(tuán)還積極拓寬資金渠道，發(fā)行企業(yè)債、中票等融資工具，積極向金融市場(chǎng)融資，以降低企業(yè)融資成本。
“十二五”時(shí)期，重慶高速集團(tuán)根據(jù)資金需求，結(jié)合金融市場(chǎng)形勢(shì)，累計(jì)注冊(cè)中票84億元，發(fā)行52億元，在一定程度上緩解了集團(tuán)的資金壓力。
重慶高速集團(tuán)還首期發(fā)行超短期融資券20億元，這是該集團(tuán)繼企業(yè)債、中期票據(jù)發(fā)行之后，融資工作的又一項(xiàng)創(chuàng)新。
與此同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，重慶高速集團(tuán)還注重長(zhǎng)短期限、高低收益的產(chǎn)品匹配，進(jìn)一步加大理財(cái)力度。
一系列舉措，解決了資金瓶頸，提高了企業(yè)信用，2015年高速集團(tuán)獲得AAA信用評(píng)級(jí)。
十三五’時(shí)期，按照國(guó)企改革的要求，重慶高速集團(tuán)的戰(zhàn)略定位是逐步向國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司轉(zhuǎn)型，由管資產(chǎn)向管資本過(guò)渡，探索創(chuàng)新、推動(dòng)多元化融資仍將是集團(tuán)發(fā)展的重要主題?！敝貞c高速集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
“十三五”時(shí)期，重慶高速集團(tuán)將以“集中資金管理，多元化拓寬籌資渠道，靈活有效運(yùn)作資金，形成強(qiáng)有力的財(cái)力資金鏈條”的思路為指導(dǎo)，引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才，積極籌備開(kāi)展組建財(cái)務(wù)公司。
同時(shí)，重慶高速集團(tuán)還將不斷創(chuàng)新融資手段，根據(jù)金融市場(chǎng)環(huán)境，創(chuàng)新和運(yùn)用資產(chǎn)證券化、股權(quán)融資、永續(xù)債以及推動(dòng)企業(yè)上市等手段，打好融資“組合拳”，推動(dòng)重慶高速集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展，以彌補(bǔ)還本付息高峰期的資金流缺口。本文來(lái)源：華龍網(wǎng)-重慶日?qǐng)?bào)
